根据电车行业研究院（下简称“电车行研院”）数据，2023年1-7月新能源微小卡销量共计20973台，同比增长58.8%，已经成为新能源物流车第二大细分市场，市场份额由去年14.4%拉升至现在的18.1%。那新能源微小卡市场在当下呈现出哪些发展特征，与燃油微小卡市场对比又呈现了哪些差异化特点，今天，我们就来细细分析。

市场主流变“二流”

2023年前7月累计，整体微小卡市场销量近43万辆，占整体物流车市场份额的66.8%，绝对的市场主流，但在新能源物流车市场中，18.1%的市场份额已然是目前最优表现，差距明显；而且新能源化进程落后于其他细分市场，前7月新能源微小卡渗透率仅4.9%，远低于新能源面系各细分市场渗透率。为何在传统市场称霸的微小卡，在新能源市场却只能居于“二流”？

下沉市场没有下去。根据电车行研院统计，前7月数据，传统微小卡在低级别城市（三四五线城市）销量占整体销量的71.5%，说明微小卡的核心销售区域已转至下沉市场。而相比之下，新能源微小卡在下沉市场的销量占比仅为35.6%，可见新能源微小卡依然没有打开销量主战场。如何下去？新能源汽车在下沉市场运营首先面对的问题是补电，目前，乡村充电难问题已引起国家高度重视，《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》、《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》等文件都对推动完善农村地区充电基础设施体系作了明确强调。我们认为在国家力推新能源汽车下乡活动及国家政策大力支持下，新能源汽车充电设施建设“下沉”乡村将成行业发展的重要趋势之一，充电设施将在2025年内快速提升覆盖率，基本满足下沉市场新能源汽车补电需求。其次，新能源微小卡在下沉市场卖给谁？下沉市场微小卡的用户群体，C端主要是个人商贩、个体散户以及农户等，对车价敏感度高，对新能源汽车接受度低，虽然这部分用户占比可能更高，但购买新能源车的可能性却很低。那我们认为应该把目光投向B端，在当下稳经济、促内需的大背景下，提升下沉市场消费能力已是重点措施之一，随着家电下乡、电商下沉等商流逐步涌入，给下沉市场带来货源和渠道，便形成了运力需求，相比C端用户，B端用户对购车成本敏感度相对低，更关心运营综合成本，接受新能源车的意愿度较高。

细分场景，新能源车高载重下的续航是软肋。根据电车行研院对微小卡使用场景研究，果蔬生鲜和五金建材两大场景占比超60%，这两类场景用户对载重要求高，且多为满载或超载运输，而在重载下，新能源汽车续航的问题愈发凸显，同时对比油车，车价也是个短板，这些都很难让下沉市场用户形成购车意愿。但同时我们也关注到，果蔬生鲜和五金建材这两类细分场景的用车形式中，使用第三方车辆比例分别为53.3%、48%，这部分运力需求给新能源车渗透提供了机会。 

竞争结构，初步形成四强鼎立，但尚不稳定

新能源微小卡市场的竞争结构与传统微小卡市场存在非常大的差异性，首先是传统微小卡的销量巨头却在新能源TOP10中查无此人，上汽通用五菱可以说是传统微小卡市场的超级霸主，独占47%的市场份额，然而其新能源车型却销量不足400台，是因为传统车红利尚存，不想转战新能源市场？还是尚不具备新能源车的销售结构，车辆销售遇阻？其次在新能源微小卡市场中我们认为初步形成了四强局面，瑞驰汽车、广西汽车、华晨鑫源和远程商用车在近两年稳居前四，今年前7月，瑞驰汽车销量大爆发，以同比增长173%的成绩牢牢占据新能源微小卡销量首位，但我们认为毕竟瑞驰汽车新坐上销冠位置，能否坐稳还要看后续力量；而且其他三强也不会闲着，其中远程商用车新发的星享F1E，也会带来新的竞争；若传统市场的上汽通用五菱转身发力新能源，势必也会给瑞驰汽车带来不小压力。

目前新能源微小卡销量集中于广东和川渝，尚未突破传统微小卡的主战区（河北、河南、山东、云南等），同时面对下沉市场对新能源汽车的较低接受度，我们认为新能源微小卡向传统微小卡的渗透任重而道远，需要各新能源厂家以及经销商/运营商共同努力，更精准整合需求，形成围绕场景用户的解决方案，共同推动加快微小卡市场的新能源化进程。

数据说明：本文使用数据均为2023年1-7月上险数据。